코인 판에서 숏이랑 롱이 무슨 뜻이죠?
투자자는 숏을 통해 가격 하락에서 수익을 올릴 수 있습니다.
가격이 하락하는 데 내 수익은 올라간다?
숏 포지션에 진입하는 것은 위험관리와 보유하고 있는 자산을 가격 위험으로 부터 헤지(방어) 하는 방법입니다.
숏이란 무엇인가요?
숏(또는 숏 매도)는 나중에 더 낮은 가격에 자산을 구매하기를 바라며 이를 매도하는 것입니다.
숏 포지션에 진입하는 투자자는 해당 자산 가격이 하락할 것으로 기대합니다.
즉, 해당 자산의 “하락세”를 예상한다는 것입니다.
따라서, 자산을 그저 보유하고 기다리는 대신 일부 트레이더들은 자산 가격 하락으로부터 이익을 보기 위해
숏 전략을 택합니다.
이것이 가격이 하락할 때 자산을 보호할 수 있는 좋은 방법이기도 한 이유입니다.
숏은 기본적으로 금융, 원자재, 외환, 암호화폐를 포함한 모든 금융 시장에서 일반적인 것입니다.
이러한 숏 매도는 개인 투자자와 헤지 펀드와 같은 전문 트레이딩 업체에 의해 널리 사용됩니다.
주식이나 암호화폐의 숏 매도는 단기 및 장기 트레이더의 일반적인 전략입니다.
숏 포지션의 반대는 롱 포지션이며,
이는 트레이더가 차후 더 높은 가격에 판매할 것을 기대하며 자산을 구매하는 것입니다.
숏은 어떻게 진행되나요?
숏은 보통 자산을 차용하여 진행하지만, 언제나 그렇지는 않습니다.
여러분이 현물 비트코인 포지션을 10,000달러에 판매하며,
이를 8,000달러에 다시 매수하기로 계획한다면 이는 사실상 숏 포지션입니다.
그러나 숏은 보통 자금을 차용하여 진행됩니다.
이것이 바로 숏이 마진거래, 선물 계약 및 다른 파생 상품과 밀접하게 연관되는 이유입니다.
숏이 어떻게 진행되는지 살펴보겠습니다.
여러분이 특정 주식이나 암호화폐, 금융상품의 하락세를 예상한다고 해보겠습니다.
여러분은 필요 담보금을 제시하고, 특정 금액의 자산을 빌려온 다음, 이를 즉시 판매합니다.
이제 여러분은 미결제 숏 포지션을 보유하게 되었습니다.
시장이 여러분의 기대에 부응하여 아래로 향한다면, 차용한 금액만큼 이를 재매수한 다음,
(이자와 함께) 이를 대출자에게 상환합니다.
여러분이 처음으로 매도한 금액과 재매수한 금액의 차이가 여러분의 이익입니다.
지금부터는 보다 구체적인 예시를 살펴보도록 하겠습니다.
여러분은 1 BTC를 차용하고 이를 8,000달러에 매도합니다.
이제 여러분은 1 BTC 숏 포지션을 보유하고 있으며, 이에 대한 이자도 지불해야 합니다.
비트코인 시장 가격은 6,000달러로 하락했습니다.
여러분은 1 BTC를 매수하고, 대출자(보통, 거래소 )에게 1 BTC를 상환합니다.
이 경우, 여러분의 이익은 2,000달러가 될 것입니다(이자와 수수료 제외).
숏의 위험성
숏 포지션에 진입할 때 고려해야 할 몇 가지 위험요소들이 있습니다.
그 중 하나는 이론상으로 숏에서의 잠재적 손실은 무한할 수 있다는 것입니다.
수년간 많은 전문 트레이더들이 주식 숏 포지션에 진입했다가 파산했습니다.
예기치 못한 뉴스들로 인해 주식 가격이 상승할 경우, 갑작스런 상승이 숏 매도자들을 “함정”에 빠뜨릴 수 있습니다.
여러분이 현물 시장에서 롱에 진입할 때 감수하는 손실은 어느 정도인가요?
이는 여러분의 포지션 크기입니다.
여러분이 10,000 달러에 매수한 1 BTC를 보유하고 있다면,
최악의 경우는 비트코인 가격이 0까지 하락하는 것입니다.
그렇게 되면 여러분은 초기 투자금을 모두 잃게 됩니다.
그렇다면 마진 거래 플랫폼에서 비트코인 숏에 진입하는 경우는 어떨까요?
이러한 경우, 여러분의 잠재적 손실은 무한합니다.
그 이유는 무엇일까요? 가격은 무한히 상승할 수 있기 때문입니다.
반면, 여러분이 롱에 진입하는 경우, 가격은 0 아래로 내려갈 수 없습니다.
따라서 여러분이 차용한 자산의 숏에 진입했으며, 가격이 계속해서 상승할 경우 계속해서 손실이 발생할 수 있습니다.
그러나 이는 실제 위험이라기보다는 이론적인 것입니다. 대부분의 플랫폼에서는 여러분의 잔고가 마이너스가 되기 전, 여러분의 포지션을 청산킬 것입니다.